株式会社インタートレード 2025年9月期 フリーキャッシュフロー分析

フリーキャッシュフローとは

フリーキャッシュフロー（FCF）は、企業が自由に使える現金を示す重要な指標です。

基本的な計算式

フリーキャッシュフロー = 営業キャッシュフロー – 設備投資額

これが最もシンプルで一般的な計算方法です。

より詳細な計算式

営業キャッシュフローから計算する場合：

FCF = 営業CF – 資本的支出（CAPEX）

または、当期純利益から計算する場合：

FCF = 当期純利益 + 減価償却費 – 運転資本の増加 – 設備投資

各項目の意味

• 営業キャッシュフロー：本業の事業活動で得た現金
• 設備投資（CAPEX）：工場や設備などの固定資産への投資
• 減価償却費：現金支出を伴わない費用なので加算
• 運転資本の増加：売掛金や在庫の増加など、事業に必要な資金

なぜ重要か

フリーキャッシュフローは、企業が自由に使える現金を示します。この資金を使って、配当を支払ったり、借入金を返済したり、新規事業に投資したりできます。投資家が企業の真の収益力を見る際に重視する指標です。

株式会社インタートレード 2025年9月期の分析

計算結果

連結キャッシュ・フロー計算書から：

• 営業活動によるキャッシュ・フロー：△12百万円（支出）
• 投資活動によるキャッシュ・フロー：△252百万円（支出）

設備投資等の内訳：

• 有形固定資産の取得：△2,863千円
• 無形固定資産の取得：△889千円
• 設備投資合計：△3,752千円（約△4百万円）

フリーキャッシュフロー

FCF = △12百万円 – 4百万円 = △16百万円

前期との比較

分析のポイント

2025年9月期は営業活動が赤字となり、フリーキャッシュフローもマイナスになっています。主な要因は以下の通りです：

• 営業損失8百万円の計上
• 親会社株主に帰属する当期純損失145百万円
• 持分法による投資損失203百万円の影響
• 売上債権の増加58百万円

ただし、設備投資は前期の24百万円から4百万円へと大幅に抑制されており、資金繰りへの配慮が見られます。

会社概要

• 会社名：株式会社インタートレード
• コード番号：3747（東証上場）
• 決算期：2025年9月期
• 主な事業：金融ソリューション事業、ビジネスソリューション事業、ヘルスケア事業